5月3日,全球领先的医药健康产业战略咨询服务商艾美仕和全球最大的CRO公司昆泰宣布,双方董事会决定以股权交易的方式完成并购,合并后的公司改名为Quintiles IMS Holdings, Inc,新公司的市值超过230亿美元。
根据并购条款,艾美仕的股东将以每股兑换0.384股的昆泰股票的固定比例对换。并购完成后,昆泰的股东会拥有新公司约48.6%的股票,剩下的51.4%归艾美仕的股东所有。
去年十月,昆泰和艾美仕宣布了全球合作,显然一切都顺利进行,现在进行全面的合并。新的联合公司,昆泰艾美仕控股公司将会保持双重总部。艾美仕的Bousbid将会担任合并后新公司的董事长和CEO,而昆泰的CEO Tom Pike将会成为副董事长。董事会将由12人组成,6个董事由昆泰指定,另外6个董事由艾美仕指定。
高盛为艾美仕提供了金融建议,而艾美仕的合法顾问是威嘉国际律师事务所。
全球投资管理机构威廉布莱尔公司的分析师John Kreger在他的一份研究报告中表示:“投资者可能会对此次交易保持谨慎态度,因为双方都没有从合并中获得并购相关溢价,并且势均力敌的并购也提高了整合风险。”
此次交易给艾美仕估值为每股26.53美元,低于它周一的收盘价26.87美元。周一在纽约股市上,它的股价在早上10:50一度下跌7.4%到24.87美元。昆泰的股价也下跌了7.6%到63.86美元,当日以69.1美元收盘。就周一的股市行情来看,此次交易并没有给公司带来溢价,因为两只股票都下跌了。
最近一年,艾美仕与昆泰的股票表现:
数据图片来源:彭博社
昆泰的主要服务对象是药企,而研发成本和效率是掣肘药企发展的重要因素,这次的并购对于药企来说扩大了信息来源,除了得到外包公司的服务外,还能得到专业的信息和战略咨询服务。